监管对象诚信状况实行差异化管理

中国资本市场的首部诚信监管规章终于在市场的预期中迎来倒计时。根据证监会官网最新发布信息，这部奠定拟在改善资本市场诚信建设的规章将于9月1日正式实施。

　　记者查阅公告全文后发现，即将出台的诚信规章主要制度包括了六大部分内容，包括建立诚信档案制度，推出诚信信息查询制度，建立违法失信惩戒制度，建立诚信约束制度，为激励、鼓励守信留下空间，以及明确诚信监督合作制度。此外，为保证失信惩戒约束与市场参与主体信息权益保护之前的平衡，证监会推出了设定诚信信息效力期限，建立诚信信息更新、更正机制，以及设计较为完善的诚信信息申请查询程序三大举措。

　　规章中最引人注意的要数监管对象诚信状况将实行差异化管理这一新增内容。一方面，规章加大了对上市公司及其控股股东等几类特定群体的诚信约束制度；另一方面，也为激励、鼓励守信留下了空间。除将市场机构和人员所获全国性或部级奖励、表彰、评比等正面信息纳入诚信档案，还规定在业务创新、试点中，对诚信记录良好的予以鼓励、倾斜，支持一贯诚信合规的机构拓展业务、做优做强，在日常监管和专项检查环节根据监管对象的诚信状况做出差异化安排。

　　有业内人士认为，这种差异化的管理应该算得上是监管层在管理上的一种新突破，是与市场化接轨的表现，如果能够实施恰当将对遏制目前国内市场诚信缺失的现象起到较为明显的作用。

　　另有市场资深人士在接受记者采访时表示，一再出现的上市公司虚假及违规的信息披露层出不穷，屡禁不止，这种行径无异于诈骗。上市公司的诚信危机所导致的投资者对证券市场的信心危机，从本质上反映出证券市场现存的道德危机。诚信监管办法是资本市场诚信建设的一部重要基础性法律制度，其“核心”和“亮点”在于，正式把“诚信”纳入监督管理的范畴，创新建立专门的诚信监督管理制度。但诚信的重建仍然需要过程，以及多部门长期监管的合力，制度后续的细化也需要及时跟上。